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기업은행(024110) 기본 정보
기업은행(024110)은 대한민국의 주요 국책 은행으로, 중소기업 및 서민 금융 지원을 목적으로 설립되었습니다. 다양한 금융 서비스와 제품을 제공하며, 기업 대출과 개인 금융에 중점을 두고 있습니다. 1961년에 설립된 이 은행은 대한민국 정부가 최대 주주이며, 금융 안정성과 국가 경제 발전에 기여하고 있습니다. 주요 고객층은 중소기업과 개인입니다. KOSPI에 상장되어 있으며, 대한민국 경제에서 중요한 역할을 하고 있습니다.
- 종목 및 코드: 기업은행 (024110)
- 현재 주가(7/29): 14,380원
키움증권 리포트
무난한 실적과 주주친화정책상의 한계 by 키움증권 24.07.30
평가
분석가는 매수 의견을 유지하되 목표 주가를 18,000원으로 하향 조정했습니다. 이는 순이익 전망치 하락과 비은행 자회사 실적 부진 때문입니다.
- 투자 의견: 매수 유지
- 투자 의견 설정 배경: 순이익 전망치 하락, 비은행 자회사 실적 부진
- 목표 주가: 18,000원
- 2분기 연결순이익: 전년 동기 대비 8.6% 감소
- 비은행 자회사의 이익비중: 약 13%
- ROE 전망치(2024년): 8.2%
- 배당수익률(예상): 기말 배당 기준 높은 수준 예상
매수 의견
리포트는 매수를 유지하면서 목표 주가를 기존 19,000원에서 18,000원으로 낮췄습니다. ROE 하향 조정에도 불구하고 현재 PBR이 펀더멘털 대비 낮다고 평가했습니다.
주의 사항
리포트는 매우 상세한 데이터를 바탕으로 하고 있으며 신뢰성이 높아 보입니다. 분석가는 구체적인 수치를 통해 이익 감소 원인을 명확히 설명했고, 앞으로의 실적 개선 가능성에 대해서도 객관적인 시각을 제시했습니다.
이번 보고서는 종합적이고 체계적으로 작성되었으나 몇 가지 우려 사항이 있습니다. 첫째로, 비은행 자회사들의 실적 부진에 대한 추가적인 대응 방안이나 전략 제시가 부족합니다. 또한 자기주식 매입 소각 등 투자자 환원을 위한 구체적인 계획이 없어 타 은행 대비 경쟁력이 떨어질 수 있다는 점도 문제로 보입니다. 마지막으로, 시장 상황 변화에 따른 세부적인 리스크 관리 방안 언급이 미흡합니다.
신한투자증권 리포트
고배당 매력도 유지 by 신한투자증권 24.07.30
평가
이번 보고서는 실적 추정치와 밸류에이션을 유지하며, 투자 판단도 ‘매수’를 유지했습니다. 현재 주가는 14,380원(7월 29일 기준)이며 목표 주가는 17,000원으로 설정되어 있습니다. 최근 분기 실적이 기대치를 하회했지만 이는 일회성 비용 때문이라고 분석되었습니다.
- 투자 의견 : 매수 의견 유지
- 투자 의견 설정 배경: 높은 배당 수익률과 낙수효과 기대
- 목표 주가: 17,000원
- 최근 뉴스 및 이슈:
- 최근 발표된 하반기 기업가치 제고 계획
- 민생금융 지원 프로그램 운영
매수 의견
보고서는 기업은행의 목표주가를 17,000원으로 제시하면서 “매수” 의견을 유지했습니다. 그 이유로는 높은 배당 수익률(현재 주가기준 배당수익률 7.2%)과 연간 순이익 증가 전망 등이 꼽혔습니다.
주의 사항
리포트는 신한투자증권에서 작성되었으며, 데이터 출처와 분석 방법론이 명확하게 기술되어 있어 신뢰할 수 있는 자료입니다. 특히 최근 실적 부진 원인이 건설업 관련 추가 충당금 적립 및 환율 상승에 따른 환평가손실 등 일회성 요인 때문이라는 점을 잘 설명하고 있습니다.
리포트는 전반적으로 정보가 풍부하고 논리적인 근거를 통해 결론을 도출하였으나 몇 가지 보완할 점도 있습니다. 첫째, 단기적인 변동성을 고려한 리스크 관리 방안이 부족합니다. 현재 시장 상황이나 글로벌 경제 동향 등을 함께 고려해 더 깊이 있는 리스크 분석이 필요해 보입니다. 둘째, ESG 평가 항목에서 구체적인 개선 계획보다는 현황만 나열한 느낌이 강합니다. 장기적으로 볼 때 ESG 전략의 구체적인 실행 계획이 중요할 것입니다.
또한 보고서에는 특정 분기의 손실 원인을 자세히 설명하면서도 미래 재발 가능성에 대해서는 언급되지 않았습니다. 이에 대한 추가 분석이나 예방 대책이 포함된다면 더욱 완성도 높은 보고서가 될 것으로 보입니다.
IBK투자증권 리포트
2Q24 Review: 연내 기업가치제고계획 발표 by IBK투자증권 24.07.30
평가
분석가는 2분기 순이익이 6,082억 원으로 컨센서스를 하회했다고 보고했습니다. 하지만 연내 기업가치제고계획 발표를 기대하면서 매수 의견을 유지하고 있습니다.
- 투자 의견: 매수 유지
- 투자 의견 설정 배경: 연내 기업가치제고계획 발표 기대
- 목표 주가: 18,500원
- 최근 뉴스 및 이슈:
- CET-1비율 상승: 지난 분기 대비 17bp 상승하여 11.56% 기록.
- 건설업종 추가 충당금 적립 예정: 추가 충당금 약 633억 원 예상.
- 배당총액 증가 전망: 배당 성향은 지속해서 증가할 것으로 예측됨.
매수 의견
리포트는 목표주가 18,500원과 함께 매수 의견을 유지하고 있습니다. 이는 연내 기업가치제고계획 발표가 투자심리에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단하기 때문입니다.
주의 사항
이번 리포트에서는 전반적으로 중요한 재무 지표와 실적 변화를 잘 다루고 있습니다. 특히 NIM(순이자마진) 감소와 비이자이익 감소에 대한 설명은 구체적이며 신뢰할 만합니다. 그러나 추가 충당금 적립에 대한 예상치는 다소 보수적으로 제시되었으며, 이는 향후 불확실성 요소로 작용할 수 있습니다.
리포트는 전체적으로 신뢰할 만한 데이터를 바탕으로 작성되어 있으며 분석의 깊이가 충분합니다. 하지만 몇 가지 아쉬운 점도 존재합니다:
- 추세 설명 부족: 최근 금리 인하나 환율 변동 등의 외부 환경 변화가 실적에 미친 영향에 대한 더 자세한 설명이 부족합니다.
- 미래 성장 동력 언급 부족: 기업은행의 미래 성장 전략이나 새로운 사업 영역에 대한 논의가 거의 없습니다.
- 경쟁 상황 고려 부족: 다른 시중 은행들과 비교했을 때 어떤 경쟁 우위 또는 위험 요소가 있는지에 대한 설명이 결여되어 있습니다.
전반적으로 좋은 정보와 분석을 제공하지만 일부 중요한 맥락이나 세부 사항에서 개선의 여지가 있다고 볼 수 있습니다.
미래에셋증권 리포트
대손비용은 진정, 밸류업 정책이 관건 by 미래에셋증권 24.07.30
평가
이번 리포트에서는 2분기 실적이 당사 추정치 및 시장 컨센서스에 부합한다고 평가되었습니다. 또한 특별 충당금 추가 적립에도 불구하고 대손비용률이 개선되었음을 강조했습니다.
- 투자 의견: 중립.
- 투자 의견 설정 배경 : 티몬·위메프 사태 관련 저금리 대출 공급으로 인한 자본비율 부담 예상.
- 목표주가: 14,000원.
- 최근 실적: 2분기 지배주주순이익 6,082억원 (추정치: 6,328억원).
- 특별 충당금 적립: 약 633억원.
- 대손비용률: 전년동기대비 27bps 개선.
매수 의견
리포트는 ‘중립’ 투자의견을 유지하였습니다. 그 이유로는 자본 소모형 주주환원 정책의 제한성과 비이자이익 감소를 꼽았습니다. 또한, 티몬·위메프 사태와 관련된 저금리 대출 공급으로 인한 자본비율 부담도 언급되었습니다.
주의 사항
리포트에서 제시된 데이터는 정확해 보이며, 기업은행의 현재 상태와 향후 전망을 잘 설명하고 있습니다. 이자이익 증가와 대손비용률 개선 등의 긍정적인 면과 비이자이익 감소 등의 부정적인 면 모두 균형 있게 다루었습니다. 하지만 경영진의 밸류업 프로그램에 대한 구체적인 계획이나 효과가 부족하여 투자 결정을 내리는 데에는 추가 정보가 필요할 수 있습니다.
이번 리포트는 기업은행의 긍정적 요소와 부정적 요소를 고루 다루며 균형 잡힌 시각을 제공하지만 몇 가지 단점도 존재합니다. 첫째로 경영진의 밸류업 프로그램에 대한 구체적인 계획이 부족하여 신뢰성을 떨어뜨립니다. 둘째로 최근 티몬·위메프 사태로 인해 발생할 수 있는 잠재적 위험요인들을 더 깊게 분석하지 않았습니다. 따라서 투자자는 이러한 부분들을 고려하여 신중히 판단해야 합니다.
⛔️ 본 게시물은 개인적인 자료 정리를 위한 게시물이며, 투자를 권하거나 미래의 방향성을 제시하지 않습니다. ⛔️